世界のAI半導体バブル崩壊説を株価変調と設備投資から本格検証
6月23日のAI関連株売りでNasdaqは2.2%下落し、SIAは2026年半導体売上1兆ドルを予測する。NVIDIAの中国向け規制影響、TSMCの価格転嫁、AmazonとAlphabetの巨額投資を手掛かりに、実需と過剰投資が同居する半導体相場の転換点と、個人投資家が確認すべき株価、PER、設備投資の見方を読み解く。
6月23日のAI関連株売りでNasdaqは2.2%下落し、SIAは2026年半導体売上1兆ドルを予測する。NVIDIAの中国向け規制影響、TSMCの価格転嫁、AmazonとAlphabetの巨額投資を手掛かりに、実需と過剰投資が同居する半導体相場の転換点と、個人投資家が確認すべき株価、PER、設備投資の見方を読み解く。
2026年もNVIDIAや米巨大ITのAI投資は拡大する一方、収益化の遅れ、電力制約、株価集中が市場の弱点になっています。最新決算とIMF、IEA、McKinseyの調査から、GPU需要、ハイパースケーラーの設備投資、企業導入の停滞を検証し、AIバブルが膨張し続ける理由と崩壊を招く二つのシナリオを読み解く。