マイクロン決算が示すAIサーバー用メモリー不足の深刻な新局面
マイクロンの2026年度決算は、AIサーバー向けHBM、DDR5、SSDの不足が2028年まで続く可能性を示した。Vera Rubinの仕様調整、長期契約、設備投資の遅れを手がかりに、メモリー高騰がデータセンター、PC、スマホ、投資判断、日本企業の調達戦略と産業構造、サプライチェーンへ広がる構図を読み解く。
#データセンター (12件)
川越データセンター計画で問われる雑木林保全とAI電力需要の均衡
埼玉県川越市中福の17ヘクタールの景観地をめぐる地区計画は、AI時代のデータセンター誘致と雑木林保全の衝突を映します。川越市の企業誘致試算、埼玉県の環境アセス20ヘクタール基準、IEAが示す電力需要増を手がかりに、地域が求める説明責任、水利用、排熱対策、税収効果の前提、合意形成の条件を技術と土地利用の両面から解説。
JX金属と住友電工、InP基板増産でAIデータセンター特需争奪
JX金属は最大1200億円を投じ、InP基板を2025年度比7〜10倍へ増産します。住友電工も180億円規模で増強するなか、AIデータセンターが800G、1.6Tへ高速化し、なぜ光トランシーバー素材が不足するのか。製造難度、中国の輸出管理、CPO実装まで読み解く。
フジクラ利益予想倍増を招いたAI光配線特需と供給制約の三要因
フジクラは2027年3月期の純利益予想を5月時点の1560億円から8月に3260億円へ引き上げました。背景には、AIデータセンター向け光コンポーネントの大型受注、売価上昇、水素不足懸念の後退、米国以外へ広がる新規案件があります。NVIDIAやクラウド各社の投資動向も踏まえ、利益急拡大の構造と持続性を読み解く。
AIサーバー高出力化で脚光日本勢アルミ電解コンデンサー勢力図
生成AIでデータセンター電力が急増し、ラックは120kW級から将来1MW級へ向かいます。電源入力やGPU周辺を支えるアルミ電解コンデンサーで、日本ケミコン、ニチコン、ルビコン、Panasonicが強い理由と競争軸を、高容量、低ESR、長寿命、液浸冷却対応の技術と供給網、価格競争を避ける壁まで詳しく解説。
AI電線御三家の決算で読むデータセンター需要と非鉄株の持続力
フジクラ、古河電工、住友電工の第1四半期はAIデータセンター向け光部材が利益を押し上げた。JX金属と三井金属も銅高と先端材料で上方修正。5社の決算数字、セグメント別利益、在庫・為替・銅価の影響、設備投資計画から、投資家が注視すべき受注持続性まで、AI銘柄の好調が一過性か構造的変化かを詳しく読み解く。
Credo株急騰の理由、AIデータセンター配線覇者の実力と死角
AIデータセンターの高速接続で存在感を高めるCredo。AEC市場シェア、2026年度売上13.35億ドル、光接続への拡張、顧客集中と高バリュエーションのリスクを踏まえ、株価急騰が利益成長で正当化されるのかを、銅線と光の技術競争、主要顧客の投資サイクル、粗利益率の変化から今後の焦点を整理し投資家目線で読み解く。
パワーエックス黒字化へAIデータセンター蓄電池成長戦略を分析
パワーエックスは2026年12月期に売上高380億円、EBITDA25億〜30億円を見込む。受注残高889億円を支える系統用蓄電池の実需、2027年投入予定のAIデータセンター向けEnergy Bladeの勝機、国内組み立ての強み、市場拡大の条件と供給網・補助金依存のリスクを現場視点で深く読み解く。
キオクシア時価総額トヨタ超えを過熱論で片付けにくい三つの理由
キオクシア株は6月3日に時価総額45兆円台へ迫り、一時トヨタを上回りました。NAND市況の急改善、AI推論向けSSDの需要、2027年3月期利益期待が株価を押し上げる一方、メモリー市況の循環性と高いPBRも残ります。業績、需給、資本配分の三面から、過熱論だけでは測れない投資判断の本質的な論点を読み解く。
佐々木裕氏起用で読むNTT非通信シフトと次期トップ争いの行方
NTTが2026年6月予定の人事でNTTデータグループ社長の佐々木裕氏を本体副社長・CFOに迎えます。売上高5兆円を超えたITサービス、AIとデータセンター投資、通信収益の成熟が重なる中、非通信シフトの狙いと統合リスク、次期トップ候補としての意味、投資家へ示すシグナルと経営判断の焦点まで読み解きます。
パナソニックがAI電池事業に賭ける成長戦略の全貌
パナソニック エナジーのAI電池戦略を整理。EV向け車載電池の減速を受け、生成AI拡大で需要が膨らむデータセンター向け蓄電システムへ軸足を移す狙いは何か。車載偏重からの転換が収益構造をどう変えるのか、只信一生社長の発言を踏まえ、２０２８年度を見据えた事業転換の成否と収益性、成長戦略の全貌を分析する。
米オラクルがAI需要で15年ぶり快挙を達成した背景
米オラクルがAI需要で15年ぶりの快挙を達成した。2026年度第3四半期決算で売上高と非GAAP EPSがともに20%以上伸びた背景を、84%増のクラウドインフラや243%増のAI基盤需要から検証し、従来のデータベース企業像を超えてダブル20%成長を支える戦略の持続性、収益力、競争優位、今後像を解説。